El sector financiero chileno está experimentando una transformación sin precedentes gracias a la reciente publicación de la normativa que regula el Sistema de Finanzas Abiertas (SFA), bajo la Ley Fintec (N° 21.521), por parte de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) el día de hoy. Este acto representa un avance significativo en la implementación de la Ley Fintec, promulgada en enero de 2023, posicionando a Chile a la vanguardia global en la adopción de sistemas de finanzas abiertas.

¿Qué es el Sistema de Finanzas Abiertas (SFA)?

El SFA es un sistema legalmente definido que permite a los usuarios del sistema financiero compartir sus datos de manera segura con terceros autorizados. Este intercambio de información tiene como objetivo principal ofrecer a los usuarios mayores beneficios y mejores condiciones en la contratación de servicios financieros. La CMF espera que esta normativa materialice los beneficios previstos por la Ley Fintec, tales como una mayor competencia e inclusión financiera en el mercado chileno.

Beneficios del SFA para Consumidores y el Mercado

Uno de los principales beneficios del SFA es la democratización del acceso a la información financiera. Al permitir que los usuarios compartan sus datos financieros con diferentes proveedores, se fomenta la creación de productos y servicios más personalizados y ajustados a las necesidades individuales. Esto no solo incrementa la competencia entre las instituciones financieras, sino que también promueve la inclusión financiera, facilitando el acceso a servicios para personas y empresas tradicionalmente subatendidas, como las MIPYMES.

Además, la entrada de nuevos proveedores de servicios financieros, como fintechs y startups, impulsa la innovación en la prestación de servicios, resultando en mejores tasas, menores costos y una mayor variedad de opciones para los consumidores.

Estructura y Funcionamiento del SFA

La normativa emitida por la CMF está estructurada en cinco secciones clave:

1. Perímetro del Sistema de Finanzas Abiertas: Define las entidades que forman parte del SFA, incluyendo a las instituciones actualmente reguladas por la CMF y aquellas que se incorporarán como participantes del SFA.
2. Funcionamiento del Sistema: Establece las reglas y protocolos para el intercambio de información entre las instituciones participantes.
3. Seguridad y Resguardos del Sistema: Detalla los mecanismos de seguridad para proteger los datos financieros de los usuarios.
4. Información del Sistema: Regula qué tipo de información puede ser compartida y bajo qué condiciones.
5. Otras Disposiciones: Incluye disposiciones adicionales para el funcionamiento integral del SFA.

Proceso de Implementación

La implementación del SFA será gradual y se desarrollará en varias etapas a lo largo de cinco años:

• Primera Etapa (24 meses): Adaptaciones necesarias por parte de los participantes, desarrollo de manuales técnicos y provisión de servicios de Directorio por parte de la CMF.
• Segunda Etapa (18 meses siguientes): Entrega progresiva de información por parte de bancos y emisores de tarjetas de pago.
• Etapa Final: Inclusión de cooperativas de ahorro y crédito, compañías de seguros, administradores de fondos y cajas de compensación, entre otros.

La información a compartir se implementará en fases, comenzando con datos públicos como términos y condiciones generales de productos financieros y canales de atención, seguido de información sobre personas naturales y, finalmente, personas jurídicas.

Participación y Consulta Pública

La elaboración de esta normativa contó con una amplia participación y discusión de diversas instancias. Entre octubre de 2023 y marzo de 2024, la CMF convocó 7 mesas temáticas que reunieron a cerca de 400 personas y 141 entidades, además de recibir aportes de múltiples entidades y gremios a través de reuniones y consultas públicas realizadas entre el 15 de abril y el 15 de mayo de 2024. Este proceso participativo aseguró que la norma desarrollada tuviera un alto contenido técnico y respondiera a las necesidades del mercado financiero.

Retos y Consideraciones

A pesar de los numerosos beneficios, la implementación del SFA presenta desafíos importantes, principalmente en términos de seguridad de los datos. Es fundamental que se establezcan mecanismos robustos para proteger la información financiera y prevenir fraudes o usos indebidos. Además, la colaboración entre instituciones financieras y nuevos actores del mercado es esencial para crear estándares y protocolos que aseguren la interoperabilidad de los sistemas y una experiencia de usuario fluida.

 

Conclusión

La regulación del Sistema de Finanzas Abiertas por parte de la CMF marca un hito importante para el mercado financiero chileno, promoviendo un ecosistema más inclusivo, competitivo e innovador. Para los consumidores, esto se traduce en más opciones y mejores condiciones; para las empresas, en oportunidades de innovación y acceso a nuevos mercados. El éxito de esta transformación dependerá de la colaboración entre todos los actores del ecosistema financiero y del compromiso con la seguridad y protección de los datos.

En Virtualpos, estamos preparados para participar en este cambio, ofreciendo soluciones que permitan a nuestros clientes y socios comerciales maximizar las oportunidades que brinda la nueva legislación. La era de las finanzas abiertas ya está aquí, y juntos podemos construir un futuro financiero más justo y eficiente en Chile.